鮑爾說美股漲太高 台股也要趕緊逃命？還是能逢低撿便宜？

聯準會主席鮑爾最新演說指出，10 月降息是未知數，且同時要面臨，通膨上行風險，和就業的下行風險。9 月降息 1 碼，是風險控管的降息。因為發現就業風險，可能稍大於通膨風險。還說美股估值相當高，結果美股全面修正，台股今天也開高走低。

但我認為，AI 的需求和獲利，才是真正的關鍵。輝達 2023 年中時，股價 48 美元，本益比 158 倍。漲到現在股價 177 元，本益比變 48 倍，2 年股價漲 4 倍，本益比竟然還下降。所以若只看當前價格，你會陷入迷失，獲利增速才是重點。

輝達投資 OpenAI，規模高達千億美元，用電量 10GW 億瓦，相當於 800 萬戶家庭用電量，或等同 10 座核反應爐的輸出功率。說 AI 資料中心，是吃電怪獸並不為過。

我說右下角 AI 正規軍，AI 運算最重要的基礎建設，不就是重電題材。東元 (1504-TW) 持續仙人指路繼續攻漲停。華城 (1519-TW)、亞力(1514-TW)、士電(1503-TW)、中興電(1513-TW) 股價開始有轉強，不過位階仍非常低，我仍持續看好。在季線和年線附近盤整，都仍是長線低檔的切入機會。

美光財報出爐，受惠 HBM 高頻寬記憶體，截至 8/28 第四季財報，營收 113 億美元，每股盈餘 3.03 美元，本季營收估 125 億美元，每股盈餘 3.75 美元。全部超出市場預期，所以明年記憶體缺貨，是貨真價實。

今天記憶體個股遇震盪拉回，但我認為整個多頭循環，不會馬上就結束。我們反而持續，逢低拉回加碼布局，你過去不敢上車，或上不了車的，這種時機反而是機會。華邦電 (2344-TW) 回測 5 日線，可能休息 1-2 天，就會再度攻高。

另一個右下角低檔 AI 正規軍，被動元件全面續強。華新科 (2492-TW) 洗盤轉強尾盤攻漲停，九豪 (6127-TW) 尾盤也是攻漲停。另外華容 (5328-TW)、凱美(2375-TW)、蜜望實(8043-TW)、信昌電(6173-TW)、金山電(8042-TW) 攻上漲停。國巨 (2327-TW) 雖然前天外資有大賣，但從波段而言只是小震盪，無需擔心。

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台股鈔能力 - 陳冠廷分析師

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文章來源: 摩爾投顧 - 陳冠廷分析師

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